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中财网讯：最新财报显示，鑫宏业2025年实现营业收入37.81亿元，同比增长42.8%，归母净利润1.33亿元，同比增长14.1%。2026年一季度营收10.90亿元，同比增长44.3%。基本面来看，公司聚焦特种线缆，覆盖新能源汽车、光伏、核电及新兴领域，过去七年营收复合增速达31.8%。

最新机构研报显示，新能源汽车业务成为最大增长引擎，2025年收入21.6亿元，同比增长45.3%。随着行业向高续航和快充方向发展，公司推出的铜包铝合金及兆瓦级超充线缆有效提升竞争力。同时光伏线缆收入8.7亿元，工业领域收入增长63%，显示多元化布局成效显著。

机构研报分析称，公司在核电领域具备独特优势，全资子公司江苏华光是国内唯一拥有“电缆 电气贯穿件”双核级资质的民营企业，2025年核电业务收入同比激增391.77%。调研显示，“十五五”期间我国核电装机有望达1.1亿千瓦，这为公司带来长期稳定订单。

中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是公司依托线缆技术积累，积极切入人形机器人、低空经济和可控核聚变等新质生产力赛道。自主研发的超柔性线缆已进入天奇股份、赛力斯等核心客户供应链，低空飞行器线缆解决方案兼顾轻量与可靠，且作为唯一中标法国ITER项目的中国线缆企业，2025年相关收入已超1000万元。这些新兴业务正打开第二增长曲线。

据最新机构研报分析，预计公司2026-2028年归母净利润将分别达到1.58亿、2.05亿和2.55亿元，保持19%-30%的较快增速，当前估值处于合理区间。可比公司平均PE也支持“增持”逻辑。整体看，新能源汽车持续高景气叠加新兴领域多元布局，公司长期成长动力充足，市场对新质生产力的关注有望持续催化其估值提升。